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Piloter la trésorerie multi-devises — positions de change, netting, cash pooling
AI — Affaires Internationales · séance 2 · ≈ 38 min d’écoute
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Au programme
- Les fondamentaux du risque de change en entreprise
- Nature et origine du risque de change
- La position de change : identifier l'exposition nette
- Mesurer et suivre l'exposition : outils opérationnels
- Le netting : rationaliser les flux intra-groupe
- Principes et architecture du netting
- Mettre en place un centre de netting
- Efficacité et limites du netting
- Le cash pooling : optimiser la liquidité groupe
- Logique et structures du cash pooling
- Piloter un cash pool multi-devises au quotidien
- Gouvernance, conformité et enjeux managériaux
Notions clés du cours
- Risque de change
- Le risque de change désigne la probabilité qu'une variation du taux de change entre deux devises génère une perte financière pour une entreprise dont certains actifs, passifs, revenus ou charges sont libellés en devises…
- Position de change
- La position de change d'une entreprise est la différence entre le total de ses avoirs (créances, actifs) et de ses engagements (dettes, passifs) libellés dans une même devise étrangère, à une date donnée.
- Netting
- Le netting est un mécanisme de compensation multilatérale des créances et dettes entre entités d'un même groupe, consistant à substituer à l'ensemble des flux bruts un unique flux net par entité, généralement coordonné p…
- Cash pooling
- Le cash pooling est un mécanisme de centralisation de la trésorerie d'un groupe, par lequel les soldes de trésorerie des filiales participantes sont regroupés, réels ou notionnellement, sur un compte centralisateur géré…
Questions fréquentes
Combien de temps dure « Piloter la trésorerie multi-devises — positions de change, netting, cash pooling » ?
Environ 38 min d’écoute, réparties sur 52 écrans avec voix-off et 1 quiz d’auto-évaluation.
Faut-il un compte ou payer ?
Non : ce cours est accessible sans inscription, et il peut être téléchargé pour l’écouter hors-ligne.
Puis-je lire au lieu d’écouter ?
Oui : choisis « Lire » (texte seul), « Suivre » (voix et texte qui défile), « Écouter » (audio seul) ou « Slides ».
Sources citées dans le cours
- Banque de France — La gestion du risque de change pour les entreprises exportatrices, document pédagogique, 2022
- Banque de France — Glossaire des termes financiers, édition 2024
- IASB — IFRS 9 Financial Instruments, version consolidée 2019
- DFCG — Association Nationale des Directeurs Financiers et de Contrôle de Gestion, Guide de la trésorerie groupe, 2023
- Direction générale des finances publiques — Article 57 du Code général des impôts, version consolidée 2024
- Banque de France — Rapport sur les comportements de trésorerie des entreprises françaises, 2023
- Direction générale des finances publiques — Documentation des prix de transfert, article 57 CGI et 238 A CGI, 2024
- OCDE — Principes applicables en matière de prix de transfert, édition 2022
Cours conçu par le Groupe École de Commerce de Lyon. Contenu pédagogique de formation, sans valeur de diplôme.