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Les ratios financiers clés : rentabilité économique, rentabilité financière, marge nette
Banque et Finance · séance 5 · ≈ 33 min d’écoute
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Au programme
- Fondements des ratios financiers
- Définition et utilité des ratios
- Classification des ratios clés
- Lecture d'un bilan et d'un compte de résultat
- Rentabilité économique et rentabilité financière
- La rentabilité économique (ROA)
- La rentabilité financière (ROE)
- L'effet de levier financier
- La marge nette et l'analyse combinée
- La marge nette : calcul et interprétation
- Analyse comparative et benchmarking
- Limites et précautions d'interprétation
Notions clés du cours
- Ratio financier
- Un ratio financier est un rapport entre deux grandeurs extraites des états financiers d'une entreprise, destiné à mesurer une performance, une structure ou un risque de manière synthétique et comparable.
- Familles de ratios
- Les ratios financiers se regroupent en quatre grandes familles : rentabilité, liquidité, solvabilité et activité, chacune répondant à une question spécifique sur la santé financière de l'entreprise.
- Rentabilité économique (ROA)
- La rentabilité économique, ou ROA, mesure la capacité des actifs totaux de l'entreprise à générer un résultat d'exploitation, indépendamment de la structure de financement.
- Rentabilité financière (ROE)
- La rentabilité financière, ou ROE, mesure le bénéfice net généré par l'entreprise pour chaque euro de capitaux propres investis par les actionnaires.
- Effet de levier financier
- L'effet de levier financier désigne le mécanisme par lequel le recours à l'endettement amplifie la rentabilité financière des capitaux propres, positivement si le coût de la dette est inférieur à la rentabilité économiqu…
- Marge nette
- La marge nette est le rapport entre le résultat net et le chiffre d'affaires, exprimé en pourcentage ; elle mesure la part du chiffre d'affaires effectivement conservée par l'entreprise après toutes les charges.
Questions fréquentes
Combien de temps dure « Les ratios financiers clés : rentabilité économique, rentabilité financière, marge nette » ?
Environ 33 min d’écoute, réparties sur 50 écrans avec voix-off et 1 quiz d’auto-évaluation.
Faut-il un compte ou payer ?
Non : ce cours est accessible sans inscription, et il peut être téléchargé pour l’écouter hors-ligne.
Puis-je lire au lieu d’écouter ?
Oui : choisis « Lire » (texte seul), « Suivre » (voix et texte qui défile), « Écouter » (audio seul) ou « Slides ».
Sources citées dans le cours
- Banque de France, Méthode d'analyse financière, édition 2023
- Ordre des experts-comptables, Guide pratique de l'analyse financière, 2023
- Banque de France, Méthode d'analyse financière, 2023
- Banque de France, FIBEN, 2024
- Direction Générale des Entreprises, Rapport PME 2024
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Cours conçu par le Groupe École de Commerce de Lyon. Contenu pédagogique de formation, sans valeur de diplôme.