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Due diligence et intégration post-fusion : méthodologie, synergies et pièges courants
Banque et Finance · séance 4 · ≈ 41 min d’écoute
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Au programme
- La due diligence : cadre, méthodes et livrables
- Définition, périmètre et acteurs de la due diligence
- Les axes d'investigation : financier, juridique, social et fiscal
- Livrables, notation des risques et rapport de synthèse
- Identification et valorisation des synergies
- Typologies de synergies : revenus, coûts et financières
- Modélisation quantitative et ajustement de la valeur
- Risques d'overestimation et discipline méthodologique
- Intégration post-fusion : plan, pilotage et pièges
- Structurer le plan d'intégration des 100 premiers jours
- Gouvernance, suivi des KPIs et reporting de l'intégration
- Pièges courants et facteurs clés de succès
Notions clés du cours
- Due diligence
- Processus d'investigation structuré mené par l'acquéreur potentiel sur une cible, visant à vérifier la réalité des informations communiquées, identifier les risques matériels et confirmer ou ajuster la valorisation avant…
- Due diligence financière (Financial DD)
- Axe de la due diligence centré sur la validation des états financiers historiques, la qualité des actifs, la normalisation de l'EBITDA et l'analyse de la soutenabilité des flux de trésorerie disponibles.
- Synergie (en M&A)
- Gain de valeur supplémentaire généré par la combinaison de deux entités, excédant la somme de leurs valeurs standalone, que cette création de valeur provienne d'une augmentation des revenus, d'une réduction des coûts ou…
- Plan d'intégration post-fusion (Post-Merger Integration — PMI)
- Document de planification opérationnelle qui définit les objectifs, les chantiers, les responsables, les ressources et le calendrier de la combinaison de deux entités après la date de closing, visant à réaliser les syner…
Questions fréquentes
Combien de temps dure « Due diligence et intégration post-fusion : méthodologie, synergies et pièges courants » ?
Environ 41 min d’écoute, réparties sur 51 écrans avec voix-off et 1 quiz d’auto-évaluation.
Faut-il un compte ou payer ?
Non : ce cours est accessible sans inscription, et il peut être téléchargé pour l’écouter hors-ligne.
Puis-je lire au lieu d’écouter ?
Oui : choisis « Lire » (texte seul), « Suivre » (voix et texte qui défile), « Écouter » (audio seul) ou « Slides ».
Sources citées dans le cours
- Autorité des marchés financiers — Guide des opérations de rapprochement — amf-france.org
- Banque de France — Statistiques sur les opérations de M&A en France — banque-france.fr
- Directive européenne CSRD 2022/2464 — Parlement européen
- Autorité des marchés financiers — Rapport annuel sur les opérations de rapprochement — amf-france.org — 2024
- Code du travail français — Articles L. 2312-8 et suivants — legifrance.gouv.fr
- Ministère du Travail — Guide du dialogue social en entreprise — travail-emploi.gouv.fr
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Cours conçu par le Groupe École de Commerce de Lyon. Contenu pédagogique de formation, sans valeur de diplôme.