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Gestion de portefeuille en pratique : allocation d'actifs stratégique, rééquilibrage et benchmark
Banque et Finance · séance 7 · ≈ 38 min d’écoute
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Au programme
- L'allocation d'actifs stratégique
- Fondements et objectifs de l'allocation stratégique
- Classes d'actifs et matrices de corrélation
- Construction de la frontière efficiente
- Le rééquilibrage de portefeuille
- Pourquoi et quand rééquilibrer ?
- Méthodes et seuils de déclenchement
- Coûts, fiscalité et arbitrages pratiques
- Le benchmark et l'évaluation de la performance
- Définir et choisir un benchmark pertinent
- Mesures de performance ajustée au risque
- Reporting, pilotage et communication au client
Notions clés du cours
- Allocation d'actifs stratégique
- L'allocation d'actifs stratégique est la répartition à long terme du capital d'un portefeuille entre différentes classes d'actifs (actions, obligations, immobilier, liquidités, actifs alternatifs), définie en fonction du…
- Corrélation entre actifs
- La corrélation est un coefficient statistique compris entre –1 et +1 qui mesure le degré de co-mouvement entre deux actifs financiers : une corrélation de +1 signifie que les deux actifs évoluent parfaitement dans le mêm…
- Frontière efficiente (Markowitz)
- La frontière efficiente est l'ensemble des portefeuilles qui maximisent le rendement espéré pour un niveau de risque donné, ou qui minimisent le risque pour un niveau de rendement donné.
- Benchmark (indice de référence)
- Un benchmark est un indice de référence par rapport auquel on mesure et évalue la performance d'un portefeuille géré.
- Ratio de Sharpe
- Le ratio de Sharpe mesure l'excès de rendement d'un portefeuille par rapport au taux sans risque, divisé par son écart-type.
Questions fréquentes
Combien de temps dure « Gestion de portefeuille en pratique : allocation d'actifs stratégique, rééquilibrage et benchmark » ?
Environ 38 min d’écoute, réparties sur 52 écrans avec voix-off et 1 quiz d’auto-évaluation.
Faut-il un compte ou payer ?
Non : ce cours est accessible sans inscription, et il peut être téléchargé pour l’écouter hors-ligne.
Puis-je lire au lieu d’écouter ?
Oui : choisis « Lire » (texte seul), « Suivre » (voix et texte qui défile), « Écouter » (audio seul) ou « Slides ».
Sources citées dans le cours
- Banque de France, Glossaire financier, 2024
- Autorité des marchés financiers (AMF), Guide pédagogique — Les bases de la finance, 2023
- AMF, Guide pédagogique — Les bases de la finance, 2023
- Code général des impôts, article 200 A, version consolidée 2025 (legifrance.gouv.fr)
- AMF, Règlement (UE) 2016/1011 sur les indices de référence (BMR), transposé en droit français
- AMF, Guide pédagogique sur les indicateurs de performance, 2023
- Directive 2014/65/UE (MiFID II), article 25 — AMF, Guide de conformité des reportings clients 2023
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Cours conçu par le Groupe École de Commerce de Lyon. Contenu pédagogique de formation, sans valeur de diplôme.