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Les emprunts long terme : obligataires, bancaires, structuration et covenants financiers
Gestion Comptable et Financière · séance 3 · ≈ 37 min d’écoute
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Au programme
- Les emprunts bancaires long terme
- Caractéristiques et typologies des crédits bancaires LT
- Tableau d'amortissement et coût réel de l'emprunt
- Garanties, sûretés et conditions d'octroi
- Les emprunts obligataires
- Mécanique et caractéristiques d'une obligation
- Émission, cotation et marché obligataire
- Risques de taux, duration et sensibilité
- Structuration de la dette et covenants financiers
- Structuration d'une dette LBO et financements syndiqués
- Les covenants financiers : définition et enjeux
- Pilotage des ratios et gestion d'un breach de covenant
Notions clés du cours
- Emprunt bancaire long terme
- Un emprunt bancaire long terme est un contrat de crédit par lequel un établissement de crédit met à disposition d'une entreprise un capital remboursable sur une durée supérieure à sept ans, en contrepartie du paiement d'…
- Tableau d'amortissement
- Le tableau d'amortissement est le document contractuel qui décompose, pour chaque période de remboursement, la part d'intérêts, la part de capital remboursé (amortissement) et le capital restant dû, jusqu'à extinction to…
- Obligation
- Une obligation est un titre de créance négociable émis par une entreprise ou une entité publique, représentant une fraction d'un emprunt, et donnant droit à son porteur au paiement périodique d'un coupon et au remboursem…
- Leveraged Buyout (LBO)
- Un Leveraged Buyout est une opération d'acquisition d'une entreprise financée majoritairement par emprunt, dans laquelle les flux de trésorerie de la cible servent à rembourser la dette d'acquisition portée par une socié…
- Covenant financier
- Un covenant financier est une clause contractuelle d'un contrat de crédit imposant à l'emprunteur le maintien d'un ratio financier à un niveau défini, dont le non-respect constitue un cas de défaut pouvant entraîner l'ex…
Questions fréquentes
Combien de temps dure « Les emprunts long terme : obligataires, bancaires, structuration et covenants financiers » ?
Environ 37 min d’écoute, réparties sur 51 écrans avec voix-off et 1 quiz d’auto-évaluation.
Faut-il un compte ou payer ?
Non : ce cours est accessible sans inscription, et il peut être téléchargé pour l’écouter hors-ligne.
Puis-je lire au lieu d’écouter ?
Oui : choisis « Lire » (texte seul), « Suivre » (voix et texte qui défile), « Écouter » (audio seul) ou « Slides ».
Sources citées dans le cours
- Banque de France, Statistiques monétaires et financières, 2026
- Banque de France, Fiche pratique TEG, 2025
- Bpifrance, Guide des garanties pour les entreprises, 2025
- Bpifrance, Offre de financement 2026, bpifrance.fr
- AMF, Guide de l'émission obligataire, amf-france.org, 2025
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Cours conçu par le Groupe École de Commerce de Lyon. Contenu pédagogique de formation, sans valeur de diplôme.