Groupe ECL · Gestion et management
Finance d'entreprise avancée — investissement, financement, valorisation
Finance · séance 1 · ≈ 29 min d’écoute
Ce que tu sauras faire
- Calculer la VAN et le TRI d'un projet
- Arbitrer entre dette et fonds propres
- Valoriser une entreprise par DCF et multiples
- Argumenter un arbitrage stratégique de dirigeant
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Au programme
- Décider d'investir : évaluer, actualiser, arbitrer en incertitude
- Les critères de choix d'un investissement
- Coût du capital et actualisation des flux futurs
- Risque, sensibilité et scénarios d'investissement
- Financer la stratégie : dette, fonds propres et gestion du risque financier
- Financement par dette et par fonds propres
- Coût moyen pondéré du capital et structure optimale
- Covenants, refinancement et gestion de crise de liquidité
- Valoriser et créer de la valeur : méthodes et arbitrages du dirigeant
- Méthodes de valorisation d'entreprise
- Création de valeur et pilotage par la performance
- Arbitrages stratégiques : cession, LBO, introduction en bourse
Notions clés du cours
- Valeur actuelle nette (VAN)
- Différence entre la somme des flux de trésorerie futurs actualisés générés par un projet et le montant de l'investissement initial.
- Effet de levier financier
- Mécanisme par lequel le recours à la dette augmente la rentabilité des fonds propres tant que le coût de la dette reste inférieur à la rentabilité économique de l'entreprise.
- Valeur d'entreprise
- Valeur globale de l'activité économique d'une entreprise, indépendamment de sa structure de financement, égale à la valeur des capitaux propres augmentée de la dette financière nette.
Questions fréquentes
Combien de temps dure « Finance d'entreprise avancée — investissement, financement, valorisation » ?
Environ 29 min d’écoute, réparties sur 57 écrans avec voix-off et 4 quiz d’auto-évaluation.
Que saurai-je faire à la fin ?
Calculer la VAN et le TRI d'un projet. Arbitrer entre dette et fonds propres. Valoriser une entreprise par DCF et multiples.
Faut-il un compte ou payer ?
Non : ce cours est accessible sans inscription, et il peut être téléchargé pour l’écouter hors-ligne.
Puis-je lire au lieu d’écouter ?
Oui : choisis « Lire » (texte seul), « Suivre » (voix et texte qui défile), « Écouter » (audio seul) ou « Slides ».
Sources citées dans le cours
- Vernimmen P., Quiry P., Le Fur Y., Finance d'entreprise, Dalloz
- Damodaran A., Investment Valuation, Wiley
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Cours conçu par le Groupe École de Commerce de Lyon. Contenu pédagogique de formation, sans valeur de diplôme.