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Fusions et acquisitions — due diligence, valorisation, intégration post-merger

Stratégie · séance 4 · ≈ 36 min d’écoute

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Au programme

1. Due diligence : explorer avant d'acquérir
   • Définition et périmètre de la due diligence
   • Les quatre dimensions de l'audit d'acquisition
   • Gouvernance de l'équipe due diligence
2. Valorisation : chiffrer la cible
   • Les méthodes de valorisation d'entreprise
   • Lecture critique des multiples de marché
   • Construire et défendre un business case M&A
3. Intégration post-merger : transformer le deal en valeur
   • Le plan d'intégration (PMI) : architecture et jalons
   • Management des équipes en contexte de fusion
   • Mesurer la création de valeur post-acquisition

Notions clés du cours

Due diligence

Processus d'audit et de vérification approfondi conduit par l'acquéreur potentiel sur une cible, visant à confirmer les informations fournies par le vendeur, identifier les risques cachés et fonder la décision d'acquisit…

Audit d'acquisition multidimensionnel

Examen structuré d'une cible selon quatre axes complémentaires — financier, juridique et fiscal, social et RH, opérationnel et technologique — afin d'obtenir une vision exhaustive des risques et des opportunités avant to…

Valeur d'entreprise (Enterprise Value)

Mesure financière représentant la valeur totale d'une entreprise indépendamment de sa structure de financement, calculée comme la somme de la capitalisation boursière ou de la valeur des capitaux propres et de la dette f…

Plan d'intégration post-merger (PMI)

Document opérationnel planifiant l'ensemble des actions nécessaires pour fusionner deux entités après l'acquisition, en précisant les responsables, les jalons, les budgets et les indicateurs de suivi, afin de concrétiser…

Questions fréquentes

Combien de temps dure « Fusions et acquisitions — due diligence, valorisation, intégration post-merger » ?

Environ 36 min d’écoute, réparties sur 50 écrans avec voix-off et 1 quiz d’auto-évaluation.

Faut-il un compte ou payer ?

Non : ce cours est accessible sans inscription, et il peut être téléchargé pour l’écouter hors-ligne.

Puis-je lire au lieu d’écouter ?

Oui : choisis « Lire » (texte seul), « Suivre » (voix et texte qui défile), « Écouter » (audio seul) ou « Slides ».

Sources citées dans le cours

• Code de commerce, articles L.225-149 et suivants — droit des sociétés français

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• Intelligence économique et risques globaux — veille, influence, résilience (29 min)
• La méthode Strategor — toute la stratégie d'entreprise (29 min)
• La stratégie Océan Bleu — créer des espaces de marché incontestés (29 min)
• La stratégie militaire appliquée aux affaires — de Sun Tzu à Clausewitz (29 min)
• Qu'est-ce qu'une entreprise — formes juridiques, parties prenantes, création de valeur (34 min)
• Étude de cas intégrée — analyser l'environnement d'un commerce de proximité (PESTEL + SWOT + KPIs) (32 min)
• Les fondateurs du management — Taylor, Fayol et l'organisation scientifique du travail (40 min)
• Lire un PESTEL — identifier les forces macro-environnementales qui impactent mon activité (31 min)
• Observer sa zone de chalandise — périmètre, flux, accessibilité, potentiel commercial (37 min)
• Identifier ses concurrents locaux — cartographie, positionnement prix, forces et faiblesses (34 min)
• Réaliser un SWOT de son point de vente — forces, faiblesses, opportunités, menaces (30 min)

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Cours conçu par le Groupe École de Commerce de Lyon. Contenu pédagogique de formation, sans valeur de diplôme.